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[음식료] 식품 업종의 기초 개념, 밸류체인, 주가 cycle의 특징 한번에 정리하는 글. [250311 음식, 유안타증권, 지금이 가장 맛있는 타이밍] 보고서를 참조하여 작성하였습니다. 1. 음식료 업종의 주가 Cycle 특징 음식료 업종은 대표적인 경기방어주이다. 경기가 부진하여 기업들 매출이 떨어질 때 음식료와 같은 필수소비재는 비교적 Q(수요)가 견고하게 버텨줄 뿐만 아니라, 보통 내수 경기에 영향을 많이 받는 포트폴리오 구성이 많아 경기 침체 때 정부의 추경에 모멘텀을 받는 경우가 많다. 그런데, 신기한 것은 경기방어주이지만 민감주처럼 주가의 cycle이 존재한다. 성장 산업은 아니기 때문에, 평소에는 가치주의 성격을 띠고 있다가 이익 성장이 나오는 모멘텀을 받으면 주가가 상승하고, 하락하는 주기를 가진다. 위에 그림처럼, 우리나라 음식료 업종 주가를 보면 Fwd .. 2025. 4. 1.

[에너지] 기후 변화를 대하는 전 세계적 패러다임의 변화. 완화가 아닌 적응으로 [LS증권, 250210, 혁실적 ESG, 기후 적응의 시대] 보고서를 참조하였습니다. 1. '기후 변화'를 대응하는 패러다임이 바뀌고 있다. ▶ 먼저, 기후 변화란 무엇일까? 기후 변화는 온실 가스와 같은 오염 물질의 축적으로, 전 세계적으로 이상 기후 현상들이 나타나는 것을 말한다. 우리가 흔히 '지구온난화를 막아야 한다', '지구 생태계의 지속 가능성이 훼손되어 미래세대들의 삶의 터전이 줄어들고 있다'등의 논리로 온실가스 감축의 필요성을 얘기하지만, 사실 세계 각국의 고위 정책자들은 미래 세대 같은 건 신경도 안 쓴다. 다 정치적 구실일 뿐이다. 실제로 진짜 이유는, 지구 기후가 약간씩 변화하면서 이상 기후가 발생하고 있고 이로 인해 재산상으로 경제적 피해를 입고 있기 때문이다. (지.. 2025. 2. 20.

[바이오] 없어서 못 파는 비만주사? 위고비(GLP-1) 성분, 효과 쉽게 정리한 글. [제약_230406_없어서 못 파는 비만 주사, GLP1] 보고서를 참조하여 작성하였습니다. 1. 비만이 급증하는 시대, GLP-1의 등장 미국의사협회가 2014년 비만을 질병으로 규정한 이후, 비만 치료는 미용을 넘어 건강, 수명 연장에 꼭 필요한 치료로 거듭나고 있다. 그럼 비만의 기준은 무엇인가? WHO에서 제시한 비만의 기준은 BMI로 서양인은 30 이상, 아시아인은 25 이상이다. 이 기준에 따르면 2021년 비만 인구가 1.2억 명을 능가했고, 2022년 비만율은 30%를 넘어섰다. 그만큼 비만은 사회적 문제로 이미 자리 잡았는데, 이러한 배경에서 위고비가 탄생하였다. ▶ 위고비의 전신, 삭센다 비만 치료제 시장은 오랫동안 제한적이었다. 효과대비 여러 부작용들이 많았고, 투약하기도 여.. 2025. 2. 2.

제약 바이오 산업 기초 용어부터 밸류체인 한번에 정리하기 (CMO, CDO, CDMO) 예전 이베스트 투자증권에서 근무하셨던 강하나 연구원의 [제약바이오_211108_2022년, 제약바이오는 강하나] 보고서를 참조하여, 어려운 제약바이오 산업의 기초 용어부터 밸류체인까지 쉽게 정리해 보았습니다. 1. 제약바이오의 기초 - (1) 의약품의 종류 제약 산업은 '약'을 생산하여 판매해 돈을 버는 비즈니스다. 크게 개발 - 생산 - 판매의 제조업 과정을 그대로 갖고 있으며, 그 속에서 다양한 기업들이 나뉘어 있다. ▶ 어떤 의약품을 생산하는가? 크게 종류는 아래와 같다. 의약품은 크게 의사의 처방이 있어야 하는 전문의약품과 처방 없이 약국에서 구매가 바로 가능한 일반의약품으로 나뉘게 된다. 대다수의 제약사들은 일반보단 전문의약품을 주력으로 하기 때문에 투자자의 입장에서는 .. 2025. 2. 1.

[2차전지] 리튬이온 배터리의 기본 구조와 개념, 발전 현황 한번에 정리한 글 [2차 전지_200708_3가지 마법의 가루첨가제][2차 전지_210524_거인의 어깨] 두 가지 보고서를 참고하여 입문자분들이 보시기 쉽게, 2차 전지에 대한 전체적인 기초 이해, 발전 방향에 대해 심도 있게 작성해 보았습니다. 1. 2차 전지의 개념 & 분류 2차 전지란 한 번만 사용이 가능한 1차 전지와 다르게 재충전을 통해 여러 번 사용이 가능한 배터리를 말한다. 그중, 가장 많이 쓰이는 리튬이온 배터리는 양극(+)과 음극(-) 간 리튬이온의 이동을 통해 전기에너지를 만들어낸다. ▶리튬이온 배터리를 이루는 4 대 구성요소는 양극, 음극, 분리막, 전해액으로 구분된다. 양극은 리튬 베이스에 + 양극활 물질을 첨가해 만든다. 이때, 양극활물질이 배터리의 성.. 2025. 1. 8.

반도체 제조 공정 개념 한방에 끝내는 자타공인 최고의 자료. [반도체_over the horizon1][반도체_over the horizon2] 벌써 시간이 오래 지났지만, 이베스트 증권의 최고의 반도체 연구원 최영산 애널리스트님의 over the horizon 시리즈입니다! 1편은 반도체 시장의 동향, 사이클의 역사를 다루고,2편에서 본격적인 반도체 공정 과정 전체를 다룹니다. 인터넷 어디에도 찾아보기 힘들 정도로내용이 깊고 풍부해서, 전공 대학생 분들이나 주식 투자 하시는 분들이라면한번 꼭 읽어보실 가치가 있습니다. (horizon1은 용량상 업로드가 어려워, 댓글로 문의해 주시면 감사하겠습니다.) horizon2 보고서는 part.1에서, 반도체 기술변화와 향후 트렌드를 다루고- Dram, nand의 기본적 작동 원리부터 심화 기술(.. 2025. 1. 3.

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